風(fēng)控機(jī)制不夠完善，從業(yè)人員不夠?qū)I(yè)
要想在暗流涌動(dòng)的現(xiàn)貨市場(chǎng)平穩(wěn)游弋，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司還需要多做功課，練好“水性”。
期貨日?qǐng)?bào)記者了解到，在去年新麥上市季節(jié)，一家注冊(cè)于上海的期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司與一家糧食收儲(chǔ)企業(yè)合作，進(jìn)行了大量的小麥期現(xiàn)結(jié)合操作。而在實(shí)際操作過(guò)程中，這家風(fēng)險(xiǎn)管理公司在利用強(qiáng)麥期貨做套保的同時(shí)，現(xiàn)貨端收購(gòu)的卻是普通小麥，后來(lái)在普通小麥下跌的情況下，公司蒙受了數(shù)百萬(wàn)元損失。
據(jù)了解，出現(xiàn)這樣的窘?jīng)r，竟是由于上述風(fēng)險(xiǎn)管理公司派去監(jiān)管小麥?zhǔn)召?gòu)的工作人員不了解小麥品種、品質(zhì)等基本知識(shí)，盲目聽從合作伙伴的安排。
“去年新麥上市以來(lái)，國(guó)內(nèi)普通小麥和優(yōu)質(zhì)小麥價(jià)格分化十分嚴(yán)重，其中優(yōu)質(zhì)小麥?zhǔn)召?gòu)價(jià)格從2600元/噸漲到了3100元/噸�！焙幽系貐^(qū)小麥貿(mào)易商姬洪濤對(duì)記者說(shuō)，如果上述風(fēng)險(xiǎn)管理公司當(dāng)時(shí)收購(gòu)的是優(yōu)質(zhì)小麥，那么在優(yōu)質(zhì)小麥價(jià)格上漲后，必然會(huì)取得良好收益。
現(xiàn)貨市場(chǎng)“門道”多多，風(fēng)險(xiǎn)管理公司如果不夠內(nèi)行，專業(yè)人員不到位就貿(mào)然入市，難免上當(dāng)受騙。
除了上述案例外，記者了解到，另有一些期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司也出現(xiàn)了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)別公司在非標(biāo)品質(zhì)押、期貨倉(cāng)單質(zhì)押以及套保等業(yè)務(wù)上損失較大。
綜合記者已掌握的案例分析，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司遇到的問(wèn)題主要集中在以下幾個(gè)方面：
一是業(yè)務(wù)合作方提供的非標(biāo)質(zhì)押商品以次充好，使風(fēng)險(xiǎn)管理公司面臨保值不充分的風(fēng)險(xiǎn)。
二是合作伙伴做假欺騙，提供的現(xiàn)貨購(gòu)銷合同、質(zhì)押品等根本不存在，風(fēng)險(xiǎn)管理公司又沒(méi)有詳細(xì)核實(shí)。
三是業(yè)務(wù)合作方提供假擔(dān)保、假手續(xù)，使風(fēng)險(xiǎn)管理公司上當(dāng)。
四是風(fēng)險(xiǎn)管理公司業(yè)務(wù)監(jiān)管不到位，過(guò)分相信第三方擔(dān)保的能力，導(dǎo)致質(zhì)押品被轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)賣等。早在期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司開展業(yè)務(wù)以前，現(xiàn)貨市場(chǎng)就曾出現(xiàn)過(guò)類似風(fēng)險(xiǎn)�？偛吭O(shè)在北京的一家跨國(guó)糧商存放在一家糧庫(kù)的玉米被糧庫(kù)重復(fù)質(zhì)押，直至相關(guān)銀行找到這家跨國(guó)糧商了解情況，問(wèn)題才被發(fā)現(xiàn)。
五是風(fēng)險(xiǎn)管理公司可能存在“內(nèi)鬼”，在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度不完善的情況下，內(nèi)外勾結(jié)很容易使公司遭受損失。
目前，期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理公司的主要業(yè)務(wù)集中在倉(cāng)單服務(wù)、合作套保、定價(jià)服務(wù)、基差交易等方面，開展這些專業(yè)性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，相關(guān)從業(yè)人員必需具有足夠的專業(yè)知識(shí)，因此充分的培訓(xùn)必不可少。此外，公司還應(yīng)建立好風(fēng)險(xiǎn)控制制度，使風(fēng)險(xiǎn)保持在可控范圍內(nèi)。 |
