| 證監(jiān)會6日公布《人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法》和《關于實施<人民幣合格境外機構投資者境內證券投資試點辦法>的規(guī)定》，擴大了試點機構類型，并放寬投資范圍限制，允許機構根據(jù)市場情況自主決定產(chǎn)品類型。
根據(jù)規(guī)定，人民幣合格境外機構投資者（RQFII）在經(jīng)批準的投資額度內，可以投資于下列人民幣金融工具：在證券交易所交易或轉讓的股票、債券和權證、在銀行間債券市場交易的固定收益產(chǎn)品、證券投資基金、股指期貨、中國證監(jiān)會允許的其他金融工具。RQFII可以參與新股發(fā)行、可轉換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。
證監(jiān)會有關負責人表示，為進一步擴大資本市場開放，支持香港國際金融中心地位，促進香港離岸人民幣市場發(fā)展，中國證監(jiān)會與人民銀行、外匯局等有關部門進行了密切協(xié)商，決定修改RQFII相關法規(guī)，擴大RQFII試點，修改主要內容包括：一是擴大試點機構類型。為確保RQFII試點順利推出，試點初期參與機構僅限于基金管理公司、證券公司的香港子公司。中資銀行、保險公司等中資機構在港分支機構及香港本地金融機構均有參與RQFII業(yè)務的較強意愿。此次修改RQFII法規(guī)后，境內商業(yè)銀行、保險公司等香港子公司或注冊地及主要經(jīng)營地在香港地區(qū)的金融機構將可以參與試點。
二是放寬投資范圍限制。RQFII試點初期只能發(fā)行債券類產(chǎn)品或A股ETF產(chǎn)品，雖然有利于控制風險，但難以滿足投資者的差異化需求。修改后的法規(guī)放寬了對RQFII的資產(chǎn)配置限制，允許機構根據(jù)市場情況自主決定產(chǎn)品類型。
此外，修訂的法規(guī)明確了RQFII投資范圍和持股比例等相關要求，簡化了申請文件，便利試點機構的投資運作。規(guī)定明確，境外投資者的境內證券投資，應當遵循下列持股比例限制：單個境外投資者對單個上市公司的持股比例，不得超過該上市公司股份總數(shù)的10%；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數(shù)的30%。境外投資者根據(jù)《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》對上市公司戰(zhàn)略投資的，其戰(zhàn)略投資的持股不受上述比例限制。
該負責人表示，RQFII試點已經(jīng)一年，運作情況良好，總投資額度已達2700億元人民幣。目前，已有27家基金管理公司、證券公司香港子公司獲得RQFII資格，合計獲批投資額度700億元。其中，24家試點機構獲批額度合計270億元，用于發(fā)行債券類產(chǎn)品；4家試點機構推出RQFII-ETF產(chǎn)品，累計獲批額度430億元，境外投資者認購積極，凈匯入資金近400億元，全部投資股票，其他試點機構正向香港證監(jiān)會申請發(fā)行RQFII-ETF產(chǎn)品。試點機構表示，境外投資者看好中國經(jīng)濟增長前景和中國資本市場的投資機會，認購踴躍，許多境外養(yǎng)老金、保險資金等長期投資機構仍有巨大投資需求。
該負責人還說，境外投資者對中國資本市場的投資需求強烈，去年以來QFII、RQ－FII資金匯入速度明顯加快，持股比例明顯上升。RQFII法規(guī)修訂后，證監(jiān)會將根據(jù)資本市場對外開放和人民幣國際化的需要，不斷擴大試點規(guī)模，吸引更多境外長期資金，促進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展。
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